蚂蚁、天天、理财通均行动，确定下线净值实时估算功能，公募人士：对产品运作不造成影响

时间： 2023-07-23 02:18     浏览量：508

财联社7月22日讯（记者 沈述红） 继6月中旬多家公募基金公司和银行宣布下线基金净值实时估算功能后，第三方互联网基金代销平台在近日陆续跟进此事。

7月22日，理财通发布了《关于暂停部分基金盘中净值实时估算服务的公告》。财联社记者发现，截至目前，蚂蚁、天天、理财通等互联网第三方平台均已下线大部分基金的净值实时估算功能，仅有指数类产品保留该功能。

多家基金公司人士称，下线基金净值实时估值展示功能是经过了与监管的沟通，对基金产品运作不会造成影响，下线该功能后有利于减少因估算不准确对投资者造成的误导，也有利于引导他们长期理性投资，总体上是在对行业进行规范。

蚂蚁、天天、理财通下线基金净值实时估算功能

早在一个月前，多位业内人士透露，6月16日之后，全部平台将陆续下架基金净值实时估算功能。随后，多家公募直销平台和银行渠道悄然下线基金净值实时估算功能。

彼时，雪球等第三方互联网平台也已下线这一功能，蚂蚁基金、天天基金理财通等头部互联网第三方代销平台则暂且保留该功能。

而在近日，上述三家机构终于跟进此事。其中，理财通于今日发布了《关于暂停部分基金盘中净值实时估算服务的公告》。该公告显示，为进一步优化基金产品展示，提升服务体验，理财通决定于7月21日晚间起暂停部分基金的盘中净值实时估算展示服务。

财联社记者发现，截至目前，蚂蚁、天天、理财通等互联网第三方平台均已悄然下线大部分基金的净值实时估算功能，仅有指数类产品保留该功能。

业内：对基金产品运作不造成影响

多家基金公司人士称，下线基金净值实时估值展示功能是经过了与监管的沟通，对基金产品运作不会造成影响。

事实上，净值实时估算功能最早是由代销机构开发的一个服务客户的功能，初衷是为了给投资者投资决策提供参考。该功能可以提升平台活跃度，一定程度上缓解了特殊交易模式下的用户恐惧，最终也可能促成更多交易。

这种模式，也即我国公募基金长期以来采取“未知价”申购赎回原则。华北一家基金公司透露，基金净值无法实时展示，它确认需要经过多个步骤：收集基金所有持仓资产的收盘结算数据——基金公司进行内部数据处理和估值核算——托管行复核——走报备监管部门流程。如果内部核算和复核数据一致则皆大欢喜，一旦有一个数据不同，就要开始耗时较长的逐个比对流程。

近年来，随着市场对基金净值实时估算的关注度不断提升，部分基金直销平台还以净值实时估算功能展示更准确作为卖点吸引投资者，但由此引发的争议、投诉和信任问题也在增加。尤其是基金盘中净值实时估算数据与实际公布数据出现较大差异时，容易引发市场对投资风格漂移的质疑，个别投资者甚至因此指责基金经理“无能”、“乱调仓”和“偷吃”。

一家大型公募人士解释，净值实时估算往往并不准确，代销平台基于季报持仓情况和自建模型进行估值，但基金经理会根据市场情况调仓换股，估值和实际值容易出现差异，部分投资者或因此频繁赎回和申购产品，助推追涨杀跌行为。而部分直销平台宣传的“估值更准确”，则可能涉及合规问题，直销平台净值预估准确往往意味着他们未经托管行复核便披露了“不该披露”的数据，这也是基金公司火速下线这一功能的原因之一。

另有业内人士指出，下线净值实时估算功能有利于减少因估算不准确对投资者造成的误导，也有利于引导他们长期理性投资，总体上是在对行业进行规范。