万亿国债提振！大基建板块领涨，多只主题ETF涨幅巨大

时间： 2023-11-01 03:52     

今日，A股三大指数有涨有跌。截至收盘，沪指涨0.40%，报收2974.11点；深证成指涨0.47%，报收9528.31点；创业板指跌0.90%，报收1863.80点。

行业板块多数收涨，水泥建材、工程建设、钢铁行业等大基建板块强势领涨。申万一级行业中，建筑材料、建筑装饰指数涨幅分别为3.91%、2.75%，涨幅分别居第一、第三。个股方面，巴安水务（300262.SZ）、深水规院（301038.SZ）、龙泉股份（002671.SZ）、韩建河山（603616.SH）等近20股涨停。

今日涨幅居前的基金中，有多只相关板块ETF。广发中证500ETF联接A上涨6.66%，国泰中证全指建筑材料ETF上涨4.92%，易方达中证全指建筑材料ETF上涨4.87%，富国中证全指建筑材料ETF上涨4.29%，国联国证钢铁A上涨4.95%。

中信保诚双盈LOF尾盘被狂拉收涨9.54%，基金三季报显示，该基金前5只债券投资主要投向能源保供、建工、电力等领域。

消息面上，昨日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，作为特别国债管理。

按照安排，增发国债资金今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。据财政部介绍，资金将重点用于八大方面：灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程、灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。

广发证券刘郁团队认为，仅考虑直接效应，5000亿元财政支出对今年四季度现价GDP的同比拉动约为1.5%。同时考虑到1万亿元增发国债在11-12月发行完毕，将直接计入社融，对全年社融存量同比拉动效应约为0.3%。

“国债资金将重点用于八大方面，有利于发挥财政资金路径短、见效快的优势，对整体固定资产投资形成支撑，及时稳定总需求，对基建板块形成直接利好。此次由中央加杠杆增发国债有望缓解基建领域资金来源制约投资实物量落地的约束，或将成为稳增长加码的信号，有望推动基建领域实物工作量加快落地，促进基建板块景气边际改善。”广发中证基建工程ETF基金经理霍华明表示。

国泰基金表示，考虑到本次增发国债将主要用于灾后重建、防洪治理等8个重点方面，预计对基建及相关板块有所带动。与此同时，预计基建上游需求也将迎来一定提升，利好上游行业。具体来看，一带一路和城中村改造是相对值得关注的重要主题。目前部分“一带一路”核心标的已经跌至2月时的位置，随着“一带一路”持续催化，国际工程板块龙头公司及建筑央企海外经营规模有望拉升，相关板块或将受益。城中村改造的政策支持力度近年来逐渐加大，央行配套资金预计在每年1万亿左右，可以等待后续政策催化订单加速，总体思路上可以考虑逢低布局相关板块。

永赢基金表示，对于权益类资产总体为实质性利好。一方面， 当前居民及企业部门加杠杆动力不足，中央加杠杆落地凸显稳增长举措的连续性，上市公司盈利的逐步改善可以期待。另一方面，前期政策对于市场的催化偏短期，近日汇金增持四大行以及宽基ETF，再到增发国债等，有助于提振A股风险偏好。此外，财政发力意味着“国家队”托底入市的可能性进一步提高，这对于持续流出的北向资金也起到一定的对冲作用。